故事发生在民国初期，廖思成（刘小锋饰）和方天翼（张若昀饰）是富商顾汉森收养的义子，两人和顾汉森的亲生女儿顾婷（吴婷饰）一同长大，彼此之间情谊十分深厚。从黄埔军校毕业之后，廖思成前往日本深造，在此期间，他邂逅了美丽的日本女子大岛由美（章雯淇饰），两人相知相恋，无奈九一八事变爆发，廖思成告别了爱人，回到了祖国导演采用平实的艺术手法。影像修复技术为历史研究提供工具，全彩处理让历史更加生动，画面呈现增强真实感。但技术使用保持克制，整体色调追求历史真实。整体场面注重人文意义。色彩运用体现严谨理念，声音设计追求内敛风格。　　那一边，勇敢聪慧的方天翼深受戴笠（吴秀波饰）的喜爱和信赖，戴笠赋予了他“黑狐”的代号，隐藏在此假面之下，方天翼在顾婷和同僚俞梅（李曼饰）的帮助下，同日本人和汉奸斗智斗勇，可实际上，俞梅和廖思成一样，是隶属于中国共产党的地下党员。